2024 está llegando a su fin. Para los gigantes de Auto Parts de A-Share, es muy probable que la producción y ventas de automóviles nacionales alcancen un nuevo máximo este año, y se espera que el desempeño de la compañía se beneficie de ella.
Al mismo tiempo, a medida que la industria automotriz acelera su circulación interna, la demanda de vehículos eléctricos en Europa y Estados Unidos se ralentiza, reducción de costos y mejora de la eficiencia, competencia estructural, negociación anual y construcción de fábricas en el extranjero ... Estas palabras constituyen el "realismo" cruel indiscutible de la industria de los autos en 2024.
Como una de las pocas industrias con una escala de ingresos de más de 10 mil millones y un crecimiento continuo de dos dígitos, la realidad de la industria de autopartes también es difícil de describir.
La "reducción anual" se ha convertido en el "gran drama" de la industria automotriz al final del año
En los últimos años, a medida que la guerra de precios entre los fabricantes de automóviles se ha vuelto cada vez más feroz, la reducción anual se ha convertido en silencio en el "gran drama" de la industria automotriz nacional al final del año.
Los datos de la industria de la industria de la industria de la industria de la "reducción de costos de la cadena de suministro" de Gasgoo muestran que los requisitos de reducción de costos presentados por los fabricantes de automóviles en 2023 han aumentado significativamente, y se ha requerido que más de la mitad de las compañías "reducción anual" en un 5% a 10%. Muchos expertos de la industria dijeron a los periodistas de CailianShe que la disminución anual actual del 5% está en el nivel medio de la industria de autopartes.
En la actualidad, la presión para reducir los precios se está extendiendo a lo largo de la cadena de la industria automotriz. Tecnología Fute (301607.SZ), un proveedor conocido de componentes centrales para suministros de energía de alto voltaje para nuevos vehículos de energía en la industria, mencionado en su prospecto: para hacer frente a la competencia en la industria de los nuevos vehículos de energía, promueve activamente la reducción de costos y la mejora de la eficiencia de la eficiencia, reduce los costos de producción a través de negociaciones de reducción de los proveedores y mejora los margen de ganancias ascendentes.
Zhang Xiang, director del Centro de Investigación de Cooperación Internacional de Automotrices Vodafone Digital, dijo a los reporteros de CailianShe que "la negociación anual de precios entre los fabricantes y proveedores de vehículos es una práctica común en la industria automotriz interna. Este es un comportamiento de mercado que ni las asociaciones del gobierno ni la industria pueden intervenir. La razón fundamental es que la industria de las piezas de autopsolidades nacionales tiene una sobrecapacidad general".
Según los datos de elección, en los primeros tres trimestres de 2024, las diez principales compañías en la industria de autopartes de A-Share por valor de mercado son Fuyao Glass (600660.SH), Weichai Power (000338.sz), Top Group (601689.sh), Desay West los márgenes de ganancias netos de Weiwei (002920.SZ), Huayu Automotive (600741. Neumático (601058.sh), wanfeng aowei (002085.sz), las acciones de Xingyu (601799.sh), Linglong Tire (601966.Sh) y Sentury (002984.sz) fueron 19.37%, 6.39%, 11.59%, 7.47%, 4.28%, 13.96%, 6.48%, 10.59%, 11.59%, 7.47%, 4.28%, 13.96%, 6.48%, 10.59%, 11.59%, 7.47%, 4.28%, 13.96%, 6.48%, 10.59%, 11.59%, 7.47%, 4.28%, 13.96%, 6.48). 10.73% y 27.22% respectivamente.
Los proveedores de cabeza antes mencionados todavía tienen una cierta voz en la cadena industrial, mientras que los pequeños proveedores con voz débil solo pueden verse obligados a elegir reducir los precios del mercado automotriz y la cuota de mercado. Los reporteros de Cailianshe aprendieron que algunas pequeñas compañías de proveedores ya están al borde de las pérdidas.
Zhang Xiang declaró además que la concentración de la industria automotriz de China no es lo suficientemente alta en la actualidad, con más de 100 compañías de automóviles. Cuando el número de compañías de automóviles nacionales se reduce a 20-30, la estructura de la industria puede estabilizarse y la disminución anual puede detenerse. Ahora las compañías de automóviles están en la etapa de reorganización, que pasa la presión de la reducción de precios a los proveedores aguas arriba, y la industria de autopartes estará bajo gran presión. Para que la industria se desarrolle con alta calidad, debe eliminar la capacidad de producción atrasada, y este proceso de reorganización es inevitable. Se espera que la disminución anual en la industria de autopartes continúe el próximo año, pero la disminución es difícil de predecir.
En opinión de Jia Guangyi, presidente de Nanjing Jinyou Private Equity Fund Management Co., Ltd. (en adelante "Jinyou Private Equity"), la reducción anual de negociación entre fabricantes de vehículos y proveedores no puede exceder el 10%. "En lo que respecta a la cadena de la industria del automóvil nacional, el margen de ganancias de todos en realidad no es grande, especialmente cuando la industria manufacturera en general no está en una recesión. Si la disminución anual es demasiado grande, afectará la innovación de la industria, el empleo de los profesionales e incluso la supervivencia de los proveedores".
Además, el mercado de back-end de Auto Parts tampoco está funcionando bien. "Business no es bueno" es la oración más frecuente por parte de los reporteros de CailianShe en un mercado de hardware de autopartes en Hangzhou recientemente.
El propietario de una tienda de autopartes dijo a los periodistas que a principios de año, ya había anticipado que los negocios serían más difíciles este año, pero la recesión del mercado aún superaba las expectativas. Lo que no pudo entender fue: ¿por qué es que con más y más autos ahora, el negocio de autopartes se está volviendo cada vez más difícil?
Se espera que el número de auto piezas exportadas en el extranjero continúe creciendo en 2025
Según las estadísticas de la Asociación de Fabricantes de Automóviles de China, China exportará 4,91 millones de vehículos en 2023, un aumento interanual del 57,9%, lo que lo convierte en el mayor exportador de automóviles del mundo. Con el rápido desarrollo de las exportaciones de automóviles de China, el ritmo de la "compañía en el extranjero" de las compañías de autopartes también se está acelerando, desencadenando una ola de construcción de fábrica en el extranjero.
Según estadísticas incompletas, desde 2024, muchosautopartesCompañías enumeradas como Songyuan Shares (300893.Sz), Hexing Shares (605005.Sh), Kabei (300863.Sz), Hongte Technology (300176.sz), Rongtai Shares (605133.sh), Zhongyuan Parts Interna (0024448.sz) y Guoxuan High-Tech (002074.Shong). su inversión y construcción de bases de producción en el extranjero. Además, las compañías de autopartes como las acciones de Xinquan (603179.sh), el Grupo Minth (00425.hk), Wanfeng Aowei, Joyson Electronics (600699.Sh) y Wencan Shares (603348.Sh) han logrado la producción masiva en México.
En general, se cree en la industria que, a medida que el mercado nacional de automóviles ingresa a la etapa de la competencia estructural, se espera que "ir al extranjero" brinde nuevas oportunidades de desarrollo para las empresas nacionales que cotizan enumeradas. En opinión de Zhang Xiang, el "en el extranjero" de las compañías de autopartes no solo ayudará a expandir la cuota de mercado de la compañía, sino que también ayudará a las empresas nacionales relacionadas con la cadena de adquisiciones de las empresas multinacionales.
Los datos de investigación de mercado experto muestran que el tamaño del mercado mundial de autopartes en 2020 es de aproximadamente 380 mil millones de dólares estadounidenses, y se espera que crezca a 453 mil millones de dólares estadounidenses para 2026, con una tasa de crecimiento compuesto anual promedio de 2.97%. Según los datos de la Administración General de Aduanas compiladas por la Asociación de Fabricantes de Automóviles de China, de enero a septiembre de 2024, el valor de exportación acumulativo de los productos de autopartes alcanzó los 78.2 mil millones de dólares estadounidenses, un aumento interanual del 4.6%.
Zhang Xiang dijo que se ha convertido en una necesidad para que las compañías de automóviles chinas ingresen al mercado internacional más amplio, y que las compañías automotrices no pueden ir al extranjero sin el apoyo de la cadena de suministro, lo que también brinda oportunidades para que los proveedores nacionales de autopartes vayan al extranjero. "Es difícil y arriesgado que las compañías de autopartes vayan solo al extranjero, pero desde este año, los proveedores nacionales de autopartes obviamente han participado en espectáculos de autos en el extranjero de manera más activa que antes. Se espera que el número de compañías de autopartes que van al extranjero solo aumente en 2025."
Por supuesto, ir al extranjero es solo el primer paso para que las compañías de autopartes se globalen. Cómo "echar raíces" en el área local es la prueba más grande para las empresas chinas que van al extranjero. Zhang Xiang cree que la forma más segura para que los fabricantes de auto piezas sean al extranjero es "asociarse" con OEM de automóviles nacionales para complementarse entre sí; Después de obtener un punto de apoyo en el extranjero, expandirán el mercado a los países locales y obtendrán más pedidos de los países vecinos.
"En los últimos dos años, las compañías de autopartes han sido muy populares para ir al extranjero, pero queda por ver si pueden vistos en el área local. Algunos fabricantes de auto piezas han seguido a los fabricantes de vehículos aguas abajo para ir al extranjero, pero aún no han disfrutado la prima de ir al extranjero". Jia Guangyi said, "At present, the most complete and high-quality automobile industry clusters in the world are in China, especially after the development of domestic new energy vehicles, the advantages of the industrial chain are incomparable. One of the important reasons why domestic auto parts manufacturers choose to go overseas is to cater to the needs of local policies. Some of them choose to go overseas out of necessity, some are for gestures, and some may still be on the Barda ".
De hecho, no es fácil para los proveedores de autopartes "ir al extranjero", y es aún más difícil arraigarse en el extranjero. Tomando Wencan Holdings como ejemplo, la compañía reveló por primera vez en su informe anual de 2023 que algunas de sus fábricas en el extranjero tenían problemas, como la entrega retrasada del producto y el aumento de los costos de calidad. Además, la subsidiaria de Wencan Holdings también encontró disputas de pago de impuestos en México.
Casualmente, en julio de este año, Fibocom (300638.sz) anunció que para hacer frente a los complejos cambios en el entorno del mercado internacional actual, la compañía vendió el comercio de comunicación inalámbrico en el líder de los vehículos de Shenzhen. (H.K.) Limitado y 100% de ruina de ruinas de Luxemburgo, por US $ 150 millones. Después de completar la transacción, Shenzhen Ruiling y sus subsidiarias ya no participarán en el negocio del módulo de comunicación inalámbrica frontal en el vehículo.
